Definition of pyramid selling

pyramid sellingnoun

bán kim tự tháp

/ˌpɪrəmɪd ˈselɪŋ//ˌpɪrəmɪd ˈselɪŋ/

The term "pyramid selling" was coined in the late 1970s in the United States to describe a multi-level marketing (MLM) strategy that involved recruiting a large number of sales representatives (sometimes called distributors or agents) and encouraging them to recruit more salespeople under them. The resulting structure resembled a pyramid, with a small number of people at the top (the founders and top tiers of recruiters) and a larger number at the bottom (the newer recruits). The goal was for these representatives to sell products or services, but the emphasis was more on recruiting new members than on making sales. The hope was that each new member would also recruit other people, creating a vast network of salespeople and generating a significant income for those at the top of the pyramid. However, this model also had several problems. Many people who joined these schemes found it difficult to make sales and were forced to rely solely on recruiting new members (often from their social networks) to earn any money. This led to a proliferation of "pseudo-entrepreneurs" and a significant rise in fraud, deception, and misleading claims. In 1979, the U.S. Federal Trade Commission (FTC) launched a crackdown on pyramid selling, and the term has since been used to describe such schemes, which are now widely condemned as unsustainable and financially unfair. Regulators have strengthened laws to protect consumers from such unscrupulous practices, and legitimate MLMs have shifted their focus to a more balanced approach that emphasizes product sales and provides genuine value to customers.

namespace
Example:
  • In pyramid selling schemes, new recruits are encouraged to convince their friends and family members to join the program and become part of their 'downline,' rather than focusing on selling the product to actual customers.

    Trong các chương trình bán hàng theo mô hình kim tự tháp, những người mới được khuyến khích thuyết phục bạn bè và thành viên gia đình tham gia chương trình và trở thành một phần trong "tuyến dưới" của họ, thay vì tập trung vào việc bán sản phẩm cho khách hàng thực tế.

  • The multi-level marketing company had been labeled a pyramid selling operation by the Federal Trade Commission due to its heavy emphasis on recruitment and commission earned from recruitment rather than product sales.

    Công ty tiếp thị đa cấp này đã bị Ủy ban Thương mại Liên bang dán nhãn là hoạt động bán hàng theo mô hình kim tự tháp do quá chú trọng vào tuyển dụng và hoa hồng kiếm được từ tuyển dụng hơn là doanh số bán sản phẩm.

  • The pyramid selling business model can be quite lucrative for those at the top of the hierarchy, but those further down the line often struggle to make ends meet due to minimal sales and high overhead costs.

    Mô hình kinh doanh bán hàng theo hình kim tự tháp có thể khá sinh lợi cho những người ở cấp cao nhất, nhưng những người ở cấp thấp hơn thường phải vật lộn để kiếm sống do doanh số bán hàng tối thiểu và chi phí chung cao.

  • The high-pressure sales tactics employed in pyramid selling often leave consumers feeling confused and scammed, rather than satisfied with their purchases.

    Các chiến thuật bán hàng gây áp lực cao trong bán hàng theo mô hình kim tự tháp thường khiến người tiêu dùng cảm thấy bối rối và bị lừa đảo, thay vì hài lòng với giao dịch mua hàng của mình.

  • Pyramid selling schemes frequently prey on vulnerable populations, including the elderly and impoverished, promising quick wealth in exchange for an investment or high upfront costs.

    Các chương trình bán hàng đa cấp thường nhắm vào nhóm dân số dễ bị tổn thương, bao gồm người già và người nghèo, hứa hẹn làm giàu nhanh chóng để đổi lấy khoản đầu tư hoặc chi phí trả trước cao.

  • Despite its reputation as an exploitative practice, pyramid selling has gained popularity in recent years, as some proponents argue that it represents a legitimate means of entrepreneurship and self-employment.

    Mặc dù có tiếng là một hoạt động bóc lột, bán hàng theo mô hình kim tự tháp đã trở nên phổ biến trong những năm gần đây, vì một số người ủng hộ cho rằng đây là một phương tiện hợp pháp để kinh doanh và tự làm chủ.

  • Critics of pyramid selling contend that the practice is a form of unfair competition, as it allows companies to evade regulatory oversight by disguising themselves as legitimate businesses.

    Những người chỉ trích hình thức bán hàng theo mô hình kim tự tháp cho rằng hoạt động này là một hình thức cạnh tranh không lành mạnh vì nó cho phép các công ty trốn tránh sự giám sát của cơ quan quản lý bằng cách ngụy trang thành các doanh nghiệp hợp pháp.

  • Pyramid selling has also been linked to money laundering and other criminal activities, as the scheme's emphasis on recruitment makes it an attractive option for those looking to launder ill-gotten gains.

    Bán hàng theo hình thức kim tự tháp cũng có liên quan đến rửa tiền và các hoạt động tội phạm khác vì hình thức này chú trọng vào việc tuyển dụng khiến nó trở thành lựa chọn hấp dẫn đối với những người muốn rửa tiền bất chính.

  • As a result of its various legal and ethical problems, many countries have passed laws designed to prevent pyramid selling and protect consumers from harm.

    Do nhiều vấn đề pháp lý và đạo đức khác nhau, nhiều quốc gia đã thông qua luật nhằm ngăn chặn hình thức bán hàng đa cấp và bảo vệ người tiêu dùng khỏi bị tổn hại.

  • However, the popularity of pyramid selling schemes continues to grow, suggesting that more action is needed to address the root causes of this pernicious practice and protect vulnerable populations from exploitation.

    Tuy nhiên, mô hình bán hàng đa cấp vẫn tiếp tục phổ biến, cho thấy cần phải có nhiều hành động hơn nữa để giải quyết tận gốc rễ của hoạt động nguy hiểm này và bảo vệ nhóm dân số dễ bị tổn thương khỏi bị bóc lột.