Definition of predatory lending

predatory lendingnoun

cho vay nặng lãi

/ˌpredətri ˈlendɪŋ//ˌpredətɔːri ˈlendɪŋ/

The term "predatory lending" refers to financial practices that deliberately target vulnerable borrowers who are less likely to understand the risks and costs associated with the loans. These predatory lending practices are aimed at extracting high fees, interest rates, and penalty charges from borrowers who often lack the financial resources to repay the loans. The goal is to generate profits for the lenders, often at the expense of the financial and economic well-being of the borrowers. Predatory lending can lead to debt traps, which make it difficult for borrowers to escape the cycle of borrowing and paying high fees, leading to financial instability and, in some cases, bankruptcy. Overall, predatory lending is seen as exploitative, predatory, and unscrupulous and is a topic of concern for regulators, policymakers, and consumer advocates alike.

namespace
Example:
  • The bank's predatory lending practices target low-income communities, offering high-interest loans that often lead to default and financial hardship.

    Hoạt động cho vay nặng lãi của ngân hàng nhắm vào các cộng đồng có thu nhập thấp, cung cấp các khoản vay lãi suất cao thường dẫn đến vỡ nợ và khó khăn về tài chính.

  • Many borrowers fall prey to predatory lending schemes, unknowingly taking out loans with hidden fees and high-interest rates.

    Nhiều người đi vay trở thành nạn nhân của các chương trình cho vay nặng lãi, vô tình vay phải các khoản phí ẩn và lãi suất cao.

  • The lender's predatory lending tactics include charging exorbitant fees for refinancing, causing the borrower to accumulate more debt than they can afford to pay back.

    Chiến thuật cho vay nặng lãi của bên cho vay bao gồm tính phí cắt cổ cho việc tái cấp vốn, khiến người đi vay tích lũy nhiều nợ hơn mức họ có khả năng trả nợ.

  • The consumer protection agency warns against predatory lending practices, such as using intimidation to force borrowers to sign contracts they don't fully understand.

    Cơ quan bảo vệ người tiêu dùng cảnh báo về các hành vi cho vay nặng lãi, chẳng hạn như dùng biện pháp đe dọa để buộc người vay ký hợp đồng mà họ không hiểu đầy đủ.

  • Single-mother households are especially vulnerable to predatory lending as they often have limited resources and options for credit.

    Các hộ gia đình có mẹ đơn thân đặc biệt dễ bị cho vay nặng lãi vì họ thường có nguồn lực và lựa chọn tín dụng hạn chế.

  • Predatory lending can trap borrowers in a cycle of debt, causing them to take out multiple loans to cover their original debt, resulting in insurmountable interest payments.

    Cho vay nặng lãi có thể khiến người vay rơi vào vòng xoáy nợ nần, khiến họ phải vay nhiều khoản để trả nợ ban đầu, dẫn đến khoản lãi suất không thể trả hết.

  • The predatory lender offers loans with balloon payments, which are due in full at the end of the loan term, leaving borrowers unable to pay the full amount and facing additional fees and penalties.

    Người cho vay nặng lãi cung cấp các khoản vay với khoản thanh toán cuối kỳ, phải trả toàn bộ vào cuối thời hạn vay, khiến người vay không có khả năng trả toàn bộ số tiền và phải đối mặt với các khoản phí và tiền phạt bổ sung.

  • The lender's predatory lending behaviors include offering loans with high-interest rates, making it nearly impossible for borrowers to pay them back, instead resulting in loan default.

    Hành vi cho vay nặng lãi của người cho vay bao gồm cung cấp các khoản vay với lãi suất cao, khiến người vay gần như không thể trả nợ, thay vào đó dẫn đến vỡ nợ.

  • Predatory lending can have profound negative impacts on a community's overall economic health, as borrowers with high levels of debt may not have the resources to invest in other aspects of their community.

    Cho vay nặng lãi có thể gây ra những tác động tiêu cực sâu sắc đến sức khỏe kinh tế chung của cộng đồng, vì những người vay có mức nợ cao có thể không có đủ nguồn lực để đầu tư vào các khía cạnh khác của cộng đồng.

  • The lender's predatory lending tactics are especially egregious as they often target communities of color and low-income communities, contributing to deeper wealth disparities among marginalized populations.

    Các chiến thuật cho vay nặng lãi của bên cho vay đặc biệt nghiêm trọng vì chúng thường nhắm vào các cộng đồng da màu và cộng đồng thu nhập thấp, góp phần tạo nên sự chênh lệch giàu nghèo sâu sắc hơn trong các nhóm dân cư thiệt thòi.