Definition of finance company

finance companynoun

công ty tài chính

/ˈfaɪnæns kʌmpəni//ˈfaɪnæns kʌmpəni/

The term "finance company" originated in the late 19th century in response to the rapidly expanding credit and lending needs of businesses and individuals. These lending institutions, known as finance companies, were established to provide short-term loans, working capital, and other financial services to a diverse range of clients, including manufacturers, wholesalers, and retailers. In the early years, finance companies were often associated with trade financing and commercial activities such as company invoice discounting and trade credit insurance. Over time, the scope of finance companies' services expanded to include consumer finance and asset financing, such as automobile loans, equipment leasing, and mortgage lending. The growth of finance companies was closely tied to the development of the consumer economy in the post-World War II era. The rise of mass-market retailing and the increasing availability of personal credit led to a significant increase in consumer borrowing, which in turn spurred the growth of consumer finance. The regulatory environment for finance companies also evolved over time, with notable events like the passage of the Truth in Lending Act in the 1960s and the creation of the Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) in 2011. These measures aimed to protect consumers from predatory lending practices and provide greater transparency and accountability in the finance industry. Today, finance companies play a critical role in providing a range of financial services to businesses and consumers alike, from working capital finance and leasing to consumer loans and mortgage lending. As the global economy continues to evolve, it is likely that the finance industry will continue to adapt and innovate, as technology, regulation, and consumer needs drive change in the sector.

namespace
Example:
  • The consumer decided to apply for a loan at the finance company to cover the cost of a new car.

    Người tiêu dùng quyết định vay vốn tại công ty tài chính để trang trải chi phí mua xe mới.

  • The finance company provided the necessary funding for the small business's expansion project.

    Công ty tài chính đã cung cấp nguồn vốn cần thiết cho dự án mở rộng kinh doanh nhỏ.

  • The finance company's interest rates on their loans are competitive compared to other financial institutions.

    Lãi suất cho vay của công ty tài chính có tính cạnh tranh so với các tổ chức tài chính khác.

  • The finance company's payment plans for their loans are flexible to accommodate different income levels.

    Các kế hoạch thanh toán khoản vay của công ty tài chính rất linh hoạt để phù hợp với nhiều mức thu nhập khác nhau.

  • The finance company offers a variety of financial products, including mortgages, credit cards, and investment opportunities.

    Công ty tài chính cung cấp nhiều sản phẩm tài chính, bao gồm thế chấp, thẻ tín dụng và cơ hội đầu tư.

  • The financial experts at the finance company provided valuable advice and guidance to help the client manage their debt.

    Các chuyên gia tài chính tại công ty tài chính đã cung cấp lời khuyên và hướng dẫn có giá trị để giúp khách hàng quản lý nợ của mình.

  • The finance company's online application process is quick and easy, making it convenient for customers to apply for loans from the comfort of their own homes.

    Quy trình đăng ký trực tuyến của công ty tài chính diễn ra nhanh chóng và dễ dàng, giúp khách hàng thuận tiện đăng ký vay ngay tại nhà.

  • The finance company offers financial education and resources to help their customers make informed decisions about their money.

    Công ty tài chính cung cấp giáo dục tài chính và các nguồn lực để giúp khách hàng đưa ra quyết định sáng suốt về tiền bạc của mình.

  • The finance company's risk management strategy ensures a low default rate on their loans, providing a high level of security for investors.

    Chiến lược quản lý rủi ro của công ty tài chính đảm bảo tỷ lệ vỡ nợ thấp đối với các khoản vay, mang lại mức độ an toàn cao cho các nhà đầu tư.

  • The finance company's success is measured by their ability to help their clients achieve their financial goals, whether it be through securing a loan, saving for retirement, or growing their business.

    Thành công của công ty tài chính được đánh giá bằng khả năng giúp khách hàng đạt được mục tiêu tài chính, cho dù đó là thông qua việc bảo đảm khoản vay, tiết kiệm cho hưu trí hay phát triển doanh nghiệp.