Definition of deficit spending

deficit spendingnoun

chi tiêu thâm hụt

/ˈdefɪsɪt spendɪŋ//ˈdefɪsɪt spendɪŋ/

The term "deficit spending" refers to a situation where a government spends more than it earns or collects in revenues. This results in a budget deficit, which is the difference between the government's expenditures and its revenues for a specific period. The concept of deficit spending emerged during the Great Depression in the 1930s when many economists argued that government intervention was necessary to stimulate economic growth. By spending more than it earns, the government could inject more money into the economy, increase demand, and accelerate economic activity. Keynesian economics, which advocates for activist government policies, supports the use of deficit spending as a tool to mitigate economic recessions and promote economic growth. Critics of deficit spending argue that excessive borrowing can lead to increased interest rates, debt burdens, and inflation, which can harm the economy in the long run. They also contend that debt financed by future generations is not a sustainable way to manage public finances. Nonetheless, proponents of deficit spending counter that the benefits to the economy outweigh the costs, particularly during times of economic distress or to fund essential infrastructure projects or social welfare programs that benefit future generations. In summary, deficit spending is a policy tool used by governments to manage their budgets during economic downturns, promote economic growth, or finance essential public projects, but it must be used judiciously, as excessive borrowing can have adverse long-term effects on the economy.

namespace
Example:
  • The government implemented a policy of deficit spending to stimulate the economy during the recent economic downturn.

    Chính phủ đã thực hiện chính sách chi tiêu thâm hụt để kích thích nền kinh tế trong thời kỳ suy thoái kinh tế gần đây.

  • The high levels of deficit spending in the early 2000s contributed to the national debt that the country is still trying to diminish today.

    Mức chi tiêu thâm hụt cao vào đầu những năm 2000 đã góp phần vào khoản nợ quốc gia mà đất nước này vẫn đang cố gắng giảm bớt cho đến ngày nay.

  • The government's strategy of deficit spending has resulted in a drastic increase in national debt, which is causing concern among financial analysts and economists.

    Chiến lược chi tiêu thâm hụt của chính phủ đã dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ nợ quốc gia, gây lo ngại cho các nhà phân tích tài chính và kinh tế.

  • Despite the dangers associated with deficit spending, some economists argue that it is necessary during times of recession to mitigate losses and prevent further economic contraction.

    Bất chấp những nguy hiểm liên quan đến chi tiêu thâm hụt, một số nhà kinh tế cho rằng cần phải chi tiêu thâm hụt trong thời kỳ suy thoái để giảm thiểu tổn thất và ngăn chặn sự suy thoái kinh tế hơn nữa.

  • The deficit spending by developing nations has led to a surge in foreign borrowing, making them more susceptible to debt crises and financial instability.

    Việc thâm hụt chi tiêu của các nước đang phát triển đã dẫn đến sự gia tăng vay nợ nước ngoài, khiến các nước này dễ rơi vào khủng hoảng nợ và bất ổn tài chính hơn.

  • The shortage of funds in the current fiscal year forced the authorities to adopt deficit spending as a critical measure to meet the public requirements.

    Tình trạng thiếu hụt tiền trong năm tài chính hiện tại buộc chính quyền phải áp dụng biện pháp chi tiêu thâm hụt như một biện pháp quan trọng để đáp ứng nhu cầu của công chúng.

  • Concerns over the long-term implications of deficit spending have led to increased calls for fiscal consolidation and debt reduction strategies.

    Mối lo ngại về những tác động lâu dài của việc chi tiêu thâm hụt đã dẫn đến nhiều lời kêu gọi về các chiến lược củng cố tài chính và giảm nợ.

  • The adverse effects of deficit spending, such as reduced savings and investments, are often highlighted by opponents of fiscal expansion policies.

    Những tác động tiêu cực của việc chi tiêu thâm hụt, chẳng hạn như giảm tiết kiệm và đầu tư, thường được những người phản đối chính sách mở rộng tài khóa nhấn mạnh.

  • The large-scale deficits incurred during the 2008 crisis led to an avalanche of debt, necessitating a coordinated effort by governments to pursue fiscal austerity and cut expenses to address the growing burden.

    Các khoản thâm hụt lớn xảy ra trong cuộc khủng hoảng năm 2008 đã dẫn đến tình trạng nợ nần chồng chất, đòi hỏi các chính phủ phải phối hợp nỗ lực thực hiện chính sách thắt lưng buộc bụng và cắt giảm chi tiêu để giải quyết gánh nặng ngày càng gia tăng.

  • The deficit spending by the government to counteract the adverse impact of the pandemic may have both short-term and long-term consequences, and policymakers need to consider these ramifications while making fiscal decisions.

    Việc chính phủ chi tiêu thâm hụt để chống lại tác động tiêu cực của đại dịch có thể gây ra hậu quả cả trong ngắn hạn và dài hạn, và các nhà hoạch định chính sách cần cân nhắc những hậu quả này khi đưa ra các quyết định tài chính.